科技股强势领涨 深证成指、创业板指涨逾1%

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　　◎记者 徐蔚

　　A股三大指数1月24日集体上涨，截至收盘，上证综指涨0.70%，深证成指涨1.15%，创业板指涨1.36%，北证50指数涨0.60%。全市场成交额12337亿元，较上日缩量1357亿元。全市场超3900只个股上涨。

　　科技方向午后集体上攻，互联网服务、软件开发、消费电子、计算机设备、通信服务、通信设备等科技类板块强势领涨。盘面上，AI智能体概念全线爆发，汉得信息等多股涨停。铜缆高速连接板块涨幅居前，长飞光纤等涨停。机器人板块持续活跃，夏厦精密、五洲新春等涨停。消费电子板块发力，瀛通通讯午后涨停，上演“地天板”。

　　消费电子板块活跃

　　消费电子板块昨日呈现活跃态势，瀛通通讯午后涨停，上演“地天板”，走出7天6板，成交额近10亿元，该股早盘一度触及跌停。蓝思科技涨近8%，歌尔股份、领益智造等机构重仓股集体拉升。

　　消息面上，近日，商务部等五部门发布文件，将购新补贴政策首次扩围至消费电子，手机、平板、智能手表（手环）等数码产品被纳入补贴范围，并明确了享受补贴的品种和金额。

　　业绩层面，近期多家消费电子产业链企业“报喜”。瀛通通讯、惠威科技等公司实现扭亏为盈，多家公司预计2024年业绩大增。其中，长盈精密预计2024年实现归属于上市公司股东的净利润7亿元至8.2亿元，同比增长716.78%至856.79%；春秋电子预计实现归属于母公司所有者的净利润为1.75亿元至1.95亿元，同比增加554.29%至629.06%。

　　国开证券认为，2024年消费电子行业经历了持续去库存，年中受新品发布影响，部分厂商备货亦有所增加，终端需求现温和复苏，A股上市公司业绩逐季改善。2025年，AI赋能下有望开启新一轮创新周期，刺激PC和手机的换机需求，AI眼镜等新型终端亦将迎来机遇，产业链有望实现量价齐增。从估值来看，消费电子板块PE值为历史相对低位，具有一定的向上修复空间，建议围绕AI布局产业链龙头。

　　AI智能体概念持续走高

　　经历周四的大涨后，AI应用方向昨日继续走强，AI智能体概念股持续领涨，汉得信息、世纪天鸿均收获20%幅度涨停。

　　1月23日晚，神思电子发布了2024年度业绩预告，预计2024年归属于上市公司股东的净利润为1200万元至1560万元，同比实现扭亏为盈。根据业绩预告，随着“数字济南城市综合感知预警网络工程”相关项目分项的逐步验收并开始收入确认，公司营业收入较上年同期大幅增长。

　　机器人概念昨日午后走强，夏厦精密、五洲新春均在13：58封住涨停，肇民科技、丰立智能等纷纷大涨。

　　中金公司表示，特斯拉计划在2026年实现5万台/年至10万台/年的人形机器人产量，并在2027年将产量增加10倍，特斯拉的计划有望极大加速人形机器人的量产进程，从1到N的规模化生产将为相关产业链带来巨大机遇。多家国内公司在国际消费类电子产品展览会（CES2025）上展示了最新的机器人产品和技术，这些公司在技术上的突破和市场上的布局，显示了国内机器人产业的快速发展和国际竞争力。

　　机构：继续看好大科技

　　展望后市，中银证券认为，经历了去年第四季度以来的调整，成长风格短期修复动能较强，结合节前资金面环境情况，短期来看成长股性价比相对优势更加突出。成长风格处于三年大级别占优的起点，科创50作为2025年的结构主线，当前配置机会凸显。

　　东兴证券表示，红利、题材并进，继续看好大科技和大消费。市场在短期维度，容易形成资金情绪面博弈，在流动性相对充裕的阶段，短期波动更难以把握；从中期趋势着手，随着未来机构持仓比例上升，红利股的配置需求将会增加，对指数的托底作用也会更加显著。同时，在市场风险偏好逐步提升的背景下，优质成长股也将成为机构持仓的重要方向，看好大科技板块持续走强。

　　银河证券认为，结合当前宏观政策导向和经济复苏结构性特征，本次中长期资金入市或将主要有利于以下三个方向：一是新质生产力方向。中长期资金聚焦于国家战略需求和社会经济的长远发展，为科技创新和产业创新提供坚实的资金后盾，是推动新质生产力发展的关键力量。二是“两重”“两新”方向。中长期资金以追求低风险和长期收益为目标，与“两重”方向的投资属性高度契合。中长期资金投资“两新”相关企业或产业链，能够助力企业加大设备更新、技术研发和市场拓展力度。三是安全边际较高的资产。社保、养老金、年金等资金属性与红利板块具有更高匹配度。同时，加强逆周期调控下央地国企引领或将发挥更大作用，亦将获得更多资金青睐。